Canadian Tax Foundation Regional Student-Paper Awards
←
→
Page content transcription
If your browser does not render page correctly, please read the page content below
canadian tax journal / revue fiscale canadienne (2020) 68:1, 171 - 74
Canadian Tax Foundation Regional
Student-Paper Awards
Each year, the Canadian Tax Foundation awards up to four regional student-paper
prizes. Depending on the merit of the papers received, one prize may be awarded for
each of four regions of the country: Atlantic Canada (the Canadian Tax Foundation-
McInnes Cooper Award); Quebec (the Canadian Tax Foundation-Osler Hoskin
Harcourt Award); Ontario (the Canadian Tax Foundation-Fasken Martineau Du-
Moulin Award); and western Canada (the Canadian Tax Foundation-Bert Wolfe
Nitikman Foundation Award). Papers must be written as a requirement of a tax-
related course, including directed research courses, and can address any aspect of the
Canadian tax system, including comparative analyses, tax policy, tax compliance, tax
planning, and tax system design. Papers may be written in either English or French
and must be recommended for award consideration by the professor or instructor
of the course.
Papers will be reviewed by three independent reviewers, and abstracts (of 400 words
or less) of the award-winning papers will be published in the Canadian Tax Journal.
The authors of the winning papers will also receive a cash prize from the firms or
institutions sponsoring the awards and a one-year membership in the Foundation,
entitling them to receive complimentary copies of many of the currently issued
Foundation publications, including the Canadian Tax Journal, Canadian Tax Focus,
Tax for the Owner-Manager, Perspectives on Tax Law & Policy, and the annual tax
conference report, along with one year of complimentary access to TaxFind, the
Foundation’s online research database. As members of the Foundation, winners
can also take advantage of generous discounts on other publications as well as dis-
counted registration fees for Foundation conferences and courses.
Submissions to the student-paper competition should be addressed to the Can-
adian Tax Foundation, Student-Paper Competition, 145 Wellington Street West,
Suite 1400, Toronto, ON M5J 1H8, or e-mailed to CTF_Awards@ctf.ca. Entries
must be accompanied by a letter of recommendation from the professor or instructor
of the tax course for which the paper was written and must include the student’s
name and e-mail address if known. The submission deadline for the 2019 - 20
academic year is July 15, 2020.
171172 n canadian tax journal / revue fiscale canadienne (2020) 68:1 T H E C A N A D I A N TA X F O U N D AT I O N - M C I N N E S CO O P E R A WA R D F O R AT L A N T I C C A N A D A Karen Perry (2018 - 19 recipient) The Canadian Tax Foundation is pleased to announce that Karen Perry is the win- ner of the Canadian Tax Foundation-McInnes Cooper Award for the best Atlantic Canada paper of 2018 - 19 dealing with an aspect of Canadian taxation. Ms. Perry’s paper, “Challenges and Potential Changes to the Taxation of Inter- national Athletes Under Bilateral Tax Treaties,” was written for Professor Kim Brooks’s Tax Treaties LLM class at Osgoode Hall Law School. Ms. Perry holds a BComm from the University of Calgary and a JD from Thomp- son Rivers University. She is completing her LLM in Tax Law at Osgoode Hall Law School, while working as an associate lawyer in P wC Law LLP’s Calgary office. ABSTRACT International athletes represent a niche segment of taxpayers who are highly compensated individuals with the ability to compete and receive income in multiple jurisdictions each year. For the majority of these athletes, a determination of their taxable position stems from the application of applicable bilateral tax treaties and the tax codes of both the state in which the athlete earns income and the athlete’s resident state. In reaching a determination of their taxable position, and in considering where they are going to compete, athletes may face challenges under bilateral tax treaties for three reasons. First, since bilateral tax treaties vary in their approach to the taxation of athletes, athletes may face different tax consequences depending on the countries in which they compete. Second, the different tax consequences that arise under these bilateral tax treaties may result in selective athlete participation in a given country’s athletic competitions. Third, the variance in bilateral tax treaty treatment of athletes may make it challenging for athletes to fully understand the tax consequences that they face. To address these concerns, this article recommends that the athlete provision of bilateral tax treaties be altered to mirror the taxation of dividend payments. This will provide more consistency in the taxation of both resident and non-resident athletes, and athletes providing both independent personal services and services to a team.
canadian tax foundation regional student-paper awards n 173 T H E C A N A D I A N TA X F O U N D AT I O N - O S L E R H O S K I N H A R CO U R T A WA R D F O R Q U E B E C Maxime Lussier (2018 - 19 recipient) The Canadian Tax Foundation is pleased to announce that Maxime Lussier is the winner of the Canadian Tax Foundation-Osler Hoskin Harcourt Award for the best Quebec paper of 2018 - 19 dealing with an aspect of Canadian taxation. Mr. Lussier’s paper, “La perspective fiscale des cryptomonnaies au Canada,” was written for the Master in Tax program at the University of Sherbrooke. Mr. Lussier holds a bachelor’s degree in law from the University of Sherbrooke. He completed a degree in software development at Concordia University and a master’s degree in tax from the University of Sherbrooke. He is currently a com- puter programmer for Redox Technologies Inc., a company he co-founded in 2017. ABSTRACT The meteoric rise in the price of many cryptocurrencies in 2017 has been extensively written about and fuelled many debates. Some question their speculative nature, while others question what they really contribute to society and the economy. In the meantime, the issue of cryptocurrency taxation is not receiving much attention, even though many taxpayers incur gains or losses as a result of their cryptocurrency transactions. Whether such gains or losses are incurred through cryptocurrency mining, through speculation on its price, or simply by spending it to acquire a good or service, Canadian taxpayers have well-defined tax obligations that result from the Canadian tax authorities’ determination that cryptocurrencies are a good, as opposed to a currency. Because they are qualified as such, any transaction with virtual money becomes a barter transaction subject to the Income Tax Act. When it comes to sales taxes, cryptocurrency transactions are subject to the GST and QST because they do not fall within the definition of a currency or financial instrument, both of which are exempt from such taxes. Transactions involving cryptocurrencies are thus considered to be taxable supplies. Although this has a significant impact on the tax obligations of cryptocurrency miners, the impact is just as significant for taxpayers who use cryptocurrencies to make purchases. Effectively, it means that they end up paying taxes twice. The GST and QST apply both when the cryptocurrency is acquired and when a taxable property or service is purchased with it. Taken together, these measures by Canadian tax authorities are part of an effort to protect Canada’s tax base while remaining open to financial innovation. Because of the decentralized nature of digital currencies, Canada understands that, in order to maintain some control over cryptocurrency, it makes more sense to regulate the technology rather than banning it.
174 n canadian tax journal / revue fiscale canadienne (2020) 68:1
T H E C A N A D I A N TA X F O U N D AT I O N - FA S K E N
M A R T I N E A U D U M O U L I N A WA R D F O R O N TA R I O
François-Xavier Beaudry (2018 - 19 recipient)
The Canadian Tax Foundation is pleased to announce that François-Xavier Beaudry
is the winner of the Canadian Tax Foundation-Fasken Martineau DuMoulin Award
for the best Ontario paper of 2018 - 19 dealing with an aspect of Canadian taxation.
Mr. Beaudry’s paper, “The Interaction Between Back-to-Back Imputed Payments
and Tax Treaties,” was written for Professor Jinyan Li’s Taxation of Cross-Border
Transactions class in the LLM in Tax Law program at Osgoode Hall Law School.
Mr. Beaudry holds a bachelor’s degree in civil law from the University of Sher-
brooke where he completed the co-op program in 2018. He completed his last
articling with the law firm Miller Thomson LLP in Montreal. He now completing
an LLM specialized in tax law at the Osgoode Hall Law School. He mainly concen-
trates his studies on the deficiencies, for corporations, of the taxation system from
an international perspective.
ABSTRACT
Back-to-back arrangements can be used by taxpayers to avoid Canadian withholding
taxes by relying on tax treaty relief. The government’s attempts to prevent such
avoidance by invoking the general anti-avoidance rule (GAAR) or the beneficial ownership
rule were not successful in court. Parliament responded by enacting specific mechanical
anti-avoidance rules—the back-to-back rules in part XIII. In this paper, the author
demonstrates how the notional nature of the deemed interest and royalty payments
under these rules constitutes an attempt by Parliament to bypass the unfavorable
jurisprudence on alleged treaty-shopping arrangements, resulting in a potential treaty
override. Under public international law, treaty overrides occur where a country’s
domestic law is given priority and breaches bilateral treaty obligations.
Canadian tax treaties permit Canada to impose withholding taxes on interest and
royalties as defined in the treaties. Under Canadian general law, fully defined treaty
terms such as “royalties” and “interest” take precedence over the meaning under
domestic law. Canada cannot amend domestic law to override treaty provisions.
The author argues that imputation of notional amounts under part XIII would not
withstand judicial scrutiny regarding Canada’s tax treaty obligations. He recommends
an amendment to the Income Tax Conventions Interpretation Act so as to preserve the
application of the back-to-back regime, despite the public international law violation
this would create. Under the current measures, the residence of the ultimate funder
or licensor in a treaty jurisdiction is relevant only to determine the appropriate rate of
withholding tax to impute, and should not be the basis on which the rule applies.canadian tax journal / revue fiscale canadienne (2020) 68:1, 175 - 78
Prix régionaux du meilleur article par
un étudiant de la Fondation canadienne
de fiscalité
Chaque année, la Fondation canadienne de fiscalité (FCF) décerne jusqu’à quatre
prix régionaux pour des articles rédigés par des étudiants. Selon la qualité des
articles qui ont été soumis, un prix peut être décerné pour chacune des quatre
régions du pays : le Canada atlantique (le Prix FCF-McInnes Cooper); le Québec
(le Prix FCF-Osler Hoskin Harcourt); l’Ontario (le Prix FCF-Fasken Martineau
DuMoulin); et l’Ouest canadien (le Prix FCF-Bert Wolfe Nitikman Foundation).
Les articles doivent avoir été rédigés dans le cadre d’un cours lié à la fiscalité,
comprenant les cours de travaux dirigés, et ils peuvent porter sur tout aspect du
régime fiscal canadien, y compris les analyses comparatives, la politique fiscale,
l’observation des règles fiscales, la planification fiscale et la conception du régime
fiscal. Les articles peuvent être rédigés en anglais ou en français et une lettre de
recommandation du professeur ou du chargé d’enseignement du cours doit être au
dossier.
Les articles sont évalués par trois examinateurs indépendants, et des précis
(de 400 mots ou moins) des articles primés seront publiés dans la Revue fiscale
canadienne. Les auteurs des articles primés recevront aussi une récompense en
argent des organismes ou des sociétés qui commanditent le prix ainsi qu’une
adhésion d’une année à la FCF, leur donnant le droit de recevoir des exemplaires
gratuits d’un grand nombre d’ouvrages publiés par la FCF, dont Revue fiscale
canadienne, Canadian Tax Focus, Actualités fiscales pour les propriétaires exploitants,
Perspectives on Tax Law & Policy ainsi que le rapport de la conférence annuelle
en fiscalité, avec un accès d’un an à TaxFind en ligne, l’outil de recherche
électronique de données de la FCF. À titre de membre de la FCF, les lauréats
bénéficient également de réductions appréciables sur le prix d’autres publications
ainsi que sur les frais d’inscription aux conférences et aux cours offerts par la FCF.
Les dossiers de participation au concours du meilleur article rédigé par un
étudiant doivent être transmis par la poste à la FCF, Concours du meilleur article
rédigé par un étudiant, 145 Wellington Street West, bureau 1400, Toronto, ON
M5J 1H8, ou par courriel à CTF_Awards@ctf.ca. Les dossiers doivent être
accompagnés d’une lettre de recommandation du professeur ou du chargé
d’enseignement du cours en fiscalité dans le cadre duquel l’article a été rédigé
ainsi que des nom et adresse courriel de l’étudiant si connue. La date d’échéance
de présentation des dossiers pour l’année universitaire 2019 - 2020 est le 15 juillet
2020.
175176 n canadian tax journal / revue fiscale canadienne (2020) 68:1
P R I X D E L A F O N D AT I O N C A N A D I E N N E D E F I S C A L I T É -
M C I N N E S CO O P E R P O U R L E C A N A D A AT L A N T I Q U E
Karen Perry (récipiendaire 2018 - 19)
La Fondation canadienne de fiscalité a le plaisir d’annoncer que Karen Perry
est la lauréate du Prix Fondation canadienne de fiscalité-McInnes Cooper pour
le meilleur article de 2018 - 19 du Canada atlantique qui traite d’un aspect de la
fiscalité canadienne.
L’article de Mme Perry intitulé « Challenges and Potential Changes to the
Taxation of International Athletes Under Bilateral Tax Treaties » a été rédigé
dans le cadre du cours sur les conventions fiscales de Professeure Kim Brooks à
Osgoode Law School.
Mme Perry est détentrice d’un baccalauréat en commerce de l’Université de
Calgary et un JD de l’Université Thompson Rivers. Elle complète actuellement
sa maitrise en droit fiscal à Osgoode Hall Law School tout en œuvrant au sein de
P wC Law au bureau de Calgary.
PRÉCIS
Les athlètes internationaux représentent un groupe restreint de contribuables. Ils
sont des particuliers hautement rémunérés qui chaque année compétitionnent et
gagnent des revenus dans de multiples juridictions. Pour la majorité de ces athlètes,
la détermination de leur imposition prend source dans l’application de conventions
fiscales pertinentes et des lois fiscales où le revenu de l’athlète est gagné et celles de
son pays de résidence. Dans l’analyse de leur imposition et du lieu où se tiendront
leurs compétitions, les athlètes peuvent faire face à de problématiques en vertu
des conventions fiscales bilatérales, et ce pour trois raisons. Premièrement, puisque les
conventions fiscales bilatérales varient dans leurs approches vis-à-vis l’imposition des
athlètes, ceux-ci peuvent faire face à des conséquences fiscales différentes selon le
pays où se tient la compétition. Deuxièmement, les différentes conséquences fiscales
qui peuvent découler de ces conventions fiscales bilatérales peuvent avoir pour effet
de mener à une participation sélective par l’athlète à une compétition dans un pays
donné. Troisièmement, la différence du traitement fiscal réservé aux athlètes par les
conventions fiscales bilatérales peut avoir pour effet de rendre difficile pour eux de bien
comprendre leurs conséquences fiscales. Afin de répondre à ces inquiétudes, ce texte
recommande que l’article qui vise les athlètes dans les conventions fiscales bilatérales
soit modifié de façon à refléter celui réserver à l’imposition des dividendes. Ceci procurera
plus de consistance dans l’imposition des athlètes résidents et non résidents, mais aussi
lorsqu’ils offrent des services personnels indépendants et des services à une équipe.prix régionaux du meilleur article par un étudiant n 177 P R I X D E L A F O N D AT I O N C A N A D I E N N E D E F I S C A L I T É - O S L E R H O S K I N H A R CO U R T P O U R L E Q U É B E C Maxime Lussier (récipiendaire 2018 - 19) La Fondation canadienne de fiscalité a le plaisir d’annoncer que Maxime Lussier est le lauréat du Prix Fondation canadienne de fiscalité-Osler Hoskin Harcourt pour le meilleur article de 2018 - 19 de la province de Québec qui traite d’un aspect de la fiscalité canadienne. L’article de M. Lussier intitulé « La perspective fiscale des cryptomonnaies au Canada » a été rédigé dans le cadre du programme de maîtrise en fiscalité de l’Université de Sherbrooke. M. Lussier détient un baccalauréat en droit de l’Université de Sherbrooke. Il a complété un diplôme en développement de logiciels à l’Université Concordia et un diplôme de maîtrise en fiscalité de l’Université de Sherbrooke. M. Lussier est actuellement programmeur chez Redox Technologies Inc., une société qu’il a cofondée en 2017. PRÉCIS L’ascension fulgurante du prix des plusieurs cryptomonnaies en 2017 a fait couler beaucoup d’encre et a alimenté de nombreux débats. Plusieurs s’interrogent quant à leur nature spéculative tandis que d’autres questionnent leur réel apport social et économique. Pendant ce temps, la question de l’imposition des cryptomonnaies reçoit une attention marginale. Pourtant, plusieurs contribuables ont réalisé des gains et d’autres ont épongé des pertes en transigeant des cryptomonnaies. Que le gain ou la perte ait été réalisé par l’entremise du minage de cryptommonaie, par la spéculation sur les cours de celles-ci ou simplement par le fait de dépenser des cryptomonnaies pour se procurer un bien ou un service, le contribuable canadien à des obligations fiscales bien précises. Ces obligations prennent source du fait que les autorités fiscales canadiennes ont établi qu’une cryptomonnaie constitue un bien, et ce par opposition à une monnaie. En la qualifiant ainsi, toute opération conclue avec de la monnaie virtuelle consiste en une opération de troc assujettie à la Loi de l’impôt sur le revenu. Sous l’angle de la taxe à la consommation, l’assujettissement des transactions de cryptomonnaies à la TPS et la TVQ est attribuable au fait qu’une cryptomonnaie ne rentre pas dans la définition de monnaie ni d’effet financier, qui sont tous les deux exonérés pour les fins de la taxe à la consommation. Or, les transactions impliquant les cryptomonnaies représentent des fournitures taxables. Bien que cette qualification ait un impact important sur les obligations fiscales des mineurs de cryptomonnaies, l’impact est tout aussi majeur pour le contribuable qui transige à l’aide de cryptomonnaie pour ses achats. Effectivement, cela signifie donc qu’il devra s’imposer doublement. La TPS et la TVQ s’appliquent, une première fois, lorsqu’il se procure les cryptomonnaies, et s’appliquent également lorsqu’il acquiert un bien ou un service taxable. Prises dans son ensemble, ces mesures des autorités fiscales canadiennes s’inscrivent dans un effort qui a pour objectif de protéger l’assiette fiscale du Canada tout en restant ouvert à l’innovation financière. De par la nature décentralisée de ces monnaies digitales, le Canada comprend qu’il est plus judicieux de réglementer les cryptomonnaies, que de tout simplement les bannir, afin de garder un certain contrôle sur la technologie.
178 n canadian tax journal / revue fiscale canadienne (2020) 68:1
P R I X D E L A F O N D AT I O N C A N A D I E N N E D E F I S C A L I T É -
FA S K E N M A R T I N E A U D U M O U L I N P O U R L’ O N TA R I O
François-Xavier Beaudry (récipiendaire 2018 - 19)
La Fondation canadienne de fiscalité a le plaisir d’annoncer que François-Xavier
Beaudry est le lauréat du Prix Fondation canadienne de fiscalité-Fasken Martineau
DuMoulin pour le meilleur article de 2018 - 19 de l’Ontario qui traite d’un aspect
de la fiscalité canadienne.
L’article de M. Beaudry intitulé « The Interaction Between Back-to-Back
Imputed Payments and Tax Treaties » a été rédigé dans le cadre du cours Taxation
of Cross-Border Transactions de Osgoode Law School donné par la professeure
Jinyan Li.
M. Beaudry détient un baccalauréat en droit civil de l’Université de Sherbrooke
où il a complété le programme coopératif, en 2018. Notamment, il a effectué
son dernier stage au sein du cabinet d’avocats Miller Thomson S.E.N.C.R.L. à
Montréal. Il est en voie de compléter son LLM avec spécialisation en droit fiscal à
la faculté d’Osgoode Hall Law School et concentre principalement ses recherches
sur les lacunes du système de fiscalité, pour les sociétés, au niveau international.
PRÉCIS
Les accords de prêts adossés peuvent être utilisés par les contribuables afin d’éviter
les retenues à la source canadiennes en s’appuyant sur l’allègement prévu par une
convention fiscale. La tentative du gouvernement de prévenir un tel évitement en
invoquant la règle générale anti-évitement (RGAE) ou la règle du propriétaire réel n’ont
pas connu de succès devant les tribunaux. Le Parlement a répondu en adoptant des
règles spécifiques et mécaniques — les règles d’accord de prêts adossés à la partie XIII.
Dans cet article, l’auteur démontre comment la nature notionnelle des paiements
d’intérêts et des paiements de royautés en vertu de ces règles constitue une tentative
par le Parlement de contrecarrer la jurisprudence défavorable sur les ententes de
chalandage fiscal, ce qui en résulte en une possible dérogation à la convention fiscale.
En vertu du droit public international, la dérogation à la convention fiscale survient
lorsque la priorité est donnée à loi domestique d’un pays et qu’elle contrevient aux
obligations de conventions bilatérales.
Les conventions fiscales canadiennes permettent au Canada d’imposer les retenues
à la source sur les intérêts et royautés tels que définis dans les conventions. En vertu
des lois canadiennes générales, les termes spécifiquement définis dans les conventions
tels que « royautés » et « intérêts » ont préséance sur leurs sens prévus dans la loi
domestique. Le Canada ne peut pas modifier la loi domestique afin de déroger aux
articles de la convention. L’auteur prétend que l’allocation de montants notionnels dans
la partie XIII ne pourrait être maintenue face à une révision judiciaire des obligations
du Canada quant aux conventions fiscales. Il recommande de modifier la Loi sur
l’interprétation des conventions en matière d’impôts sur le revenu afin de préserver
l’application du régime des prêts adossés, et ce malgré le fait que cela créerait une
violation du droit international public. En vertu des dispositions actuelles, la résidence
de l’ultime prêteur ou donneur de licence dans une juridiction est pertinente seulement
pour la détermination du taux de retenue à appliquer. Elle ne devrait pas servir de base
sur laquelle la règle s’applique.You can also read
