IMPORTANT ASPECTS OF MIFID II - HYPOVEREINSBANK
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Important Aspects of MiFID II
2 | Important Aspects of MiFID II
CONTENT
Information Concerning Financial Instruments 04
Introduction04
General Information on the Bank 04
Customer Classification 05
General Information on Customer order 05
Investment Advice 07
Transactions without Advice 07
Basic Information document for Retail Clients with packaged 08
Retail and Insurance-based Investment Products (PRIIP)
Complaints Management 08
Information for Retail Clients with Receivables from Banks 10
An Excerpt from the Schedule of Fees and Services 11
The Bank’s General Business Conditions 18
Special Conditions for Dealings in Securities 40
Basic Principles for Execution of Securities 46
Conflict of Interest Policy 65
Standardised Cost Information Sheet for 74
individual Securities Transactions executed on
the basis of a Securities Account Agreement
Changes to Basic Information on Securities 81
and Other Investments
Important Aspects of MiFID II | 3INFORMATION CONCERNING FINANCIAL INSTRUMENTS INTRODUCTION The following stipulations apply from January 2018 for customers wishing to execute transac- tions in financial instruments. GENERAL INFORMATION ON THE BANK Name and address of the Bank UniCredit Bank AG Arabellastrasse 12 81925 München Phone +49 893-780 Internet www.hypovereinsbank.de Email: info@unicredit.de Commercial register entry Local Court of Munich (Amtsgericht München) HR B 421 48 UniCredit Bank AG is registered with the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht – BaFin) under the number 100027. Supervisory authorities Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Graurheindorfer Str. 108 53117 Bonn (banking supervision) and: Marie-Curie-Str. 24-28 60439 Frankfurt a.M. (securities supervision) www.bafin.de European Central Bank Sonnemannstrasse 20 60314 Frankfurt a.M. http://www.ecb.europa.eu/ecb/ General information Unless otherwise agreed, German is the language used for contractual relationships and communication with customers. Modes of communication Communication and orders for securities transactions can only be accepted if they are placed personally, by telephone, over Direct B@nking or via separate agreed channels of communi- cation. General information on the safeguarding of securities Securities are safeguarded in accordance with the provisions of the Special Terms and Condi- tions for Securities Transactions. In line with these provisions, domestic securities are generally held at Germany‘s central securities depository (Clearstream Banking AG, Frankfurt), provided such securities have been approved for collective safe custody. Foreign securities are generally held in the country where they were issued or in the country where they were purchased. Information about the country in which your securities are being held in safekeeping is shown on the securities clearing statement. You receive ownership, or a legal status similar to own- 4 | Important Aspects of MiFID II
ership, for the securities that we hold in safekeeping for you as described above (see No. 11
and 12 of the Special Terms and Conditions for Securities Transactions). You are thus protected
against third-party access to your securities in accordance with applicable foreign laws. We are
also liable for the safekeeping of your securities in accordance with No. 19 of the Special Terms
and Conditions for Securities Transactions.
CUSTOMER CLASSIFICATION
We are required by the German Securities Trading Act (WpHG) to classify our customers. If you
have not received any other written information from us, then you have been classified as a
„retail client“ (private client as defined by law). If you have been classified as a professional
client or eligible counterparty, we instruct you that you have the right to be classified as a
„retail client“. Retail clients enjoy the highest degree of protection, higher than that provided to
professional clients or eligible counterparties.
GENERAL INFORMATION ON CUSTOMER ORDERS
A . Cost information
We provide you with information on all relevant costs. You will find general information
in the latest version of our Excerpt from the Schedule of Fees and Services. You will be
provided with preliminary cost information prior to each order you place or investment
decision you make for transactions with and without advice. Separate information is
provided on product costs and service costs, as well as on the fees/payments we receive
and the costs associated with transactions in foreign currencies. Initial, ongoing and exit
costs are listed separately as total costs in Euro and as a percentage. We also provide
you with information on how total costs impact the return on your investments.
In order to ensure you remain properly informed of all costs and charges in all sales
channels, you will receive standardised reports at least once a year that describe the
costs associated with all key financial instruments.
B. Transaction settlement
We will send a statement to you immediately after an order has been executed.
In the case of fixed-price transactions, we will bill you for a securities commission in
addition to the purchase price.
C. Quarterly and yearly reports
We will send you a securities account statement at the end of each quarter. The state-
ment at the end of the last quarter will also include information on the development
of your securities portfolio, as well as a cost overview. You will also receive a yearly
securities account statement.
In the case of exchange-traded derivatives, you will receive a monthly report on your
derivative position, as well as monthly and yearly statements containing information on
the development of your portfolio, including an overview of all associated costs.
D. Information about losses of leveraged products
As a retail client, you will be notified if the value of a leveraged product declines by 10%
or more from the original value, after which you will be notified of every subsequent
10% loss of value.
E. Order placement
An order may only be placed personally, by telephone or via DirectB@nking or another
agreed-upon mode of communication. Written orders (e.g. by letter, email or fax) are not
accepted.
F. Transaction reporting acc. to Art. 26 MiFIR
We are required to report to the responsible supervisory authority any transaction
executed by you in financial instruments that are subject to a reporting obligation. Such
reporting is carried out in accordance with a predefined standard.
Natural persons with single citizenship in the following countries are exempted from the
provision that follows: Germany, Austria, France, Hungary, Ireland and Luxembourg.
Important Aspects of MiFID II | 5You must submit to us the documents we need to determine your National ID and
immediately inform us of any changes made to the relevant data (e.g. new ID number or
expiration date, name changes etc.). The same applies to all authorised representatives
and persons who place orders on your behalf for transactions in financial instruments
subject to a reporting obligation.
Information on the data used for National IDs can be found here:
https://www.esma.europa.eu/file/19000/download?token=C-6WAJVg
The Legal Entity Identifier (LEI) is an international, standardised identifier for financial
market participants which serves to uniquely identify legal entities (particularly legal
persons, but also trading companies and commercial partnerships, associations,
professional partnerships, corporations and, under certain circumstances, registered
merchants) in transactions in financial instruments subject to a reporting obligation and
to fulfil reporting obligations vis-à-vis supervisory authorities. You are required to provide
us with your LEI and to renew it on a regular basis.
We reserve the right to refuse to execute transactions subject to a reporting obligation if
you fail to provide us with the required information.
G. Determination of sales strategy and target market
A sales strategy is defined for every financial instrument and structured deposit. This
strategy describes the sales channels we use to offer you a financial instrument or a
structured deposit. In addition, a target market (i.e. the typical clients a product is direct-
ed towards) is defined for every financial instrument and structured deposit.
We take this target market into account through a comparison of target markets when
providing investment advice and when processing purchase orders for transactions with-
out advice. In the case of transactions without advice, the comparison of target markets
focuses solely on the client classification and existing knowledge and experience.
If there is no target market, or if the target market or the sales strategy does not apply
to you, it is possible in the case of transactions without advice that we will be unable to
process an order for the financial instrument / structured deposit in question.
H. Recording and archiving of Customer orders
We are required to ensure comprehensive evidence-based documentation of all securi-
ties transactions. To this end, all communication relating to investment advice and the
acceptance, transmission and execution of client orders is recorded, archived and stored
electronically in accordance with legal requirements.
a. Records of telephone conversations and electronic communication
In order to better protect retail clients and avoid misunderstandings concerning
agreements reached through telephone conversations or electronic communication, we
are legally obliged to maintain records of all telephone conversations and electronic
communication relating to investment advice and the acceptance, transmission and
execution of client orders. Such records serve as proof of agreements and are stored in
accordance with legal requirements. Please ensure that your representatives and others
who act on your behalf are informed of this policy.
The records can be released to you at your request over a period of at least five years.
If you do not consent to the keeping of such records, we will unfortunately be unable to
accept an order from you via such channels.
b. Placement of orders in person
Should you place an order with us for a financial instrument or an investment service in
person, we will draw up minutes of the corresponding meeting and will provide you with
a copy of these minutes upon request.
I. Cross-selling (or bundled packages and tied packages)
In the case of investment services combined with other services or products, we inform you
as to whether the individual service components can also be booked separately. We also
provide separate information on the costs and fees for all individual service components.
6 | Important Aspects of MiFID IIIf the risks associated with the overall package or agreement are greater than those as-
sociated with the individual components, we will provide retail clients with information
on the types of individual risks involved and the effects they have on one another.
INVESTMENT ADVICE
A. General information
We inform you that there are limitations on the investment advice we provide as regards
financial analyses, financial instruments, issuers and investment services, and that
these limitations may be taken into consideration. We further inform you that we have
specific preferences with regard to certain financial instruments, issuers and investment
services. Some of these financial instruments are sold by financial services providers or
issuers with whom we have close legal or business relationships.
We need to obtain all required information from you in order to be able to offer you fi-
nancial instruments and investment services. Access to this information ensures we can
offer you the financial instruments and investment services that are right for you and
correspond with your risk tolerance and capacity to absorb potential losses. We cannot
offer you financial advice if you do not provide us with such information.
B. Fee-based investment and payments from third parties
We do not provide investment advice as independent investment advice subject to a fee
within the meaning of section 64 subsection 1 no. 1 of the WpHG In connection with
investment advice, we may therefore accept and retain third party payments in line with
statutory provisions. Our principles for avoiding conflicts of interest in connection with
such payments are described in our Conflict of Interest Policy in section 3.3.
C. Suitability Report
Retail clients receive a Suitability Report after every investment consultation session.
This report summarises all consulting services that have been provided and also
describes the extent to which our recommendations have been aligned with your
preferences, investment goals and other parameters. The Suitability Report replaces the
previous advisory record.
With the exception of our financial portfolio management service, we do not provide you
with any periodic reviews of the suitability of recommended financial instruments. You
therefore need to continually monitor the development of your investments and have
them reviewed if necessary.
D. Order acceptance after receipt of Suitability Report
We cannot accept an order until we receive a suitability report signed by you. In cases in
which remote communication channels are used, we can make an exception and accept
your order before we receive the suitability report, but only if you issue your express
consent for us to do so.
TRANSACTIONS WITHOUT ADVICE
When we provide you with services for transactions without advice, we first make sure, that
you or the person acting on your behalf possess the necessary knowledge and experience
with regard to the risks associated with the relevant products and services. We then issue a
warning if we determine that a product or service is not suitable for you. You can still place an
order with us even if we issue such a warning regarding the lack of necessary knowledge and
experience.
Transaction orders made via the securities telephone service and DirectB@nking are always
processed within the framework of our operations for transactions without advice.
Important Aspects of MiFID II | 7BASIC INFORMATION DOCUMENT FOR RETAIL CLIENTS WITH PACKED
RETAIL AND INSURANCE-BASED INVESTMENT PRODUCTS (PRIIP)
PRIIPs are packaged investments. In particular, these include products for which an investment
is not made directly (e.g. as stock shares) on the capital market but rather indirectly, and
repayments are linked to changes in certain base or reference values. The latter products include
structured bonds, securitised derivatives, covered warrants, structured borrower‘s note loans,
derivatives and certain types of insurance.
PRIIPs are subject to a uniform standard for key information documents. This standard enables
retail clients to use such documents to compare various products prior to executing a contract or
transaction, which in turn ensures that investors can make sound decisions.
The law requires that such key information documents be made available to retail clients in a
timely manner prior to the execution of transactions both with and without advice.
We ask that you help us meet this legal requirement by taking into account the following points
and confirming their applicability to your situation where such is the case:
- We ask you to confirm in the financial services agreement that you have access to the
internet and that we may provide you with key information documents via the following
website (www.hvb.de/BIB). This confirmation represents a decision by you to select delivery
of key information documents via our website rather than in printed form. Even if you
choose electronic delivery, you may also request that printed key information documents
be sent to you free of charge.
- Please note: Use of the paper option for key information documents may lead to a delay in
order processing.
- The latest version of the key information document associated www.hvb.de/BIB with your
product will be made available to you prior to the execution of each transaction. We ask
that you check the following website for the latest version of the relevant key information
document prior to the execution of each transaction.
If we do not have a valid / up to date key information document, or if we are unable to provide
you with such a document, we will not be able to accept an order to purchase the desired
product.
COMPLAINTS MANAGEMENT
Complaints management process
Our goal is to offer you a high-quality service that will make you happy to recommend us to
other clients. It is therefore important to us that you should be satisfied with our products and
enjoy comprehensive and competent advice and service. If at any time this should not be the
case and you feel you have reason to make a complaint, please do not hesitate to contact us,
as interaction with you is the only way we can improve our quality of service, optimise our
internal processes and increase your satisfaction with our performance. It goes without saying
that we examine and resolve your complaints at no cost to you.
How to contact us
There is no standard format for complaints, which can be sent to us in a variety of ways:
- personally or via email directly to a customer service representative
- by telephone (+49 89 378 29299)
- by sending a letter to the following address:
HypoVereinsbank – Member of UniCredit
UniCredit Bank AG
Beschwerdemanagement
80311 München
- Regular Customers who use online banking can fill out the „Praise and Criticism / HypoV-
ereinsbank …“ online form
8 | Important Aspects of MiFID IIThe information we will need from you
You can help us effectively address your complaint by providing the following information:
- your name and address
- the exact time the event/problem occurred
- a description of the product/service to which your complaint refers
- relevant information on the consultation session
If your complaint is related to a securities account or transaction, you can offer us additional
assistance by providing us with information on the following (if you possess such information):
- the product name and the securities identification number
- the date of purchase
- details about your consultation session
What you can expect from us
You will immediately be given confirmation that we received your complaint, whereby this con-
firmation serves as proof that we are addressing your issue. Confirmation is provided in either
electronic or written form, depending on the method you used to contact us.
Once you receive confirmation, a customer service representative will be available to answer
any questions you may have. In order to avoid any conflict of interest, the decision on the
action(s) to be taken to address your complaint will be made by a central and therefore neutral
department.
What we will do to help you
We take your complaints seriously! After carefully examining your issue with all individuals
involved, we will attempt to find a solution that satisfies all parties.
Our standard duration for complaint processing is approximately 14 working days. We will
inform you of the status of your complaint if we need a little more time to respond to it due to
our extensive complaint examination process.
If your complaint involves the services of another issuer, or the way that issuer has handled
your transaction, we will provide you with the contact data for the company in question.
Our response
You will receive a written response from us as soon as we have finished examining your
complaint. We will be happy to explain our suggestions for resolving your issue within the
framework of regulatory provisions and our business policy guidelines (to the extent that it is
possible for us to provide such an explanation). We will also be happy to discuss our sugges-
tions with you personally.
Sometimes a third party is needed
Sometimes it will not be possible for us to find a solution that is acceptable to you, despite
our extensive efforts to do so. In such a situation, you have the possibility to address your
complaint to a neutral third party.
Section H 21 of our General Terms and Conditions describes the ombudsman procedure for
consumers. In order to resolve a conflict between a bank and you as a consumer, you can
address your complaint in writing to the Customer Complaints department of the National
Association of German Banks (Bundesverband deutscher Banken):
Postfach 04 03 07
10062 Berlin
Phone: +49 30 1663-3166
Fax: +49 30 1663-3169
ombudsmann@bdb.de
Both consumers and non-consumer entities may also initiate legal proceedings in a civil court.
Important Aspects of MiFID II | 9INFORMATION FOR RETAIL CLIENTS WITH RECEIVABLES FROM BANKS Stocks, bank bonds (especially interest-bearing bonds and securitised derivatives) and other receivables from banks are subject to special provisions. These regulations can have a negative effect on retail clients / contractual partners of a bank if the bank undergoes liquidation. More detailed information about this topic can be found at: www.hvb.de/Bankenabwicklung (the printed version of this document is available at all branches of UniCredit Bank AG) 10 | Important Aspects of MiFID II
AN EXCERPT FROM THE SCHEDULE OF FEES AND SERVICES
An excerpt from C. Fees for Investment Services for private clients
Valid from: 01 January 2018
Execution of client orders for the purchase and sale of securities in the form of
commission transactions and fixed-price transactions
1 Purchases and sales
Commission transactions
In the event that the Bank executes a client order for the purchase or sale of securities
as a commission agent, the Bank shall conclude a purchase or sales contract for the
account of the client with another market participant or central counterparty (execution
transaction) or else engage another commission agent (intermediate commission agent)
to conclude such a contract.
Should securities be purchased or sold by means of a commission transaction, the Bank
shall charge the client a securities commission fee. This fee consists of A) a flat execu-
tion fee and B) a transaction fee.
Fixed-price transactions
In the event that the Bank and the client should agree on a fixed or determinable price
for an individual transaction (fixed-price transaction), this shall result in a purchase
contract. In this case, the Bank shall take delivery of the securities as a purchaser from
the client or deliver the securities to the client as a seller. Fixed-price transactions are
executed over-the-counter.
In the case of fixed-price transactions, the Bank shall charge the client the purchase
price plus a securities commission fee. This fee consists of A) a flat execution fee and
B) a transaction fee.
A) Flat execution fee
The amount of the flat execution fee varies depending on the execution venue
selected.
Over-the-counter €0.00
XETRA and gettex €3.50
German execution venues (excluding XETRA and gettex) €7.00
Other EU (excluding UK) €25.00
Other execution venues €29.00
The flat execution fee includes the third-party fees charged by execution venues and
governments in various countries, as well as other expenses (in particular brokerage
fees, trading venue fees and delivery charges) and transactions taxes levied as at
1 January 2018 which the Bank is required to withhold in accordance with local laws.
Not included are changes relating to new or amended transactions taxes that will
come into force on 1 January 2018, as well as any VAT due or income taxes that must
be paid by the client.
B) Transaction fee
The amount of the transaction fee is dependent upon several different factors. The
following tables a) Transaction fee – Domestic and b) Transaction fee – Foreign list
the various transaction fees. In the case of newly issued bonds and securitised deri-
vatives, the amount of the transaction fee is based on the issue price of the security
rather than its market value. The rule governing minimum fees does not apply here.
Important Aspects of MiFID II | 11- Partial order executions
Market conditions may lead in some cases to partial order executions. In the case of
partial order executions, the securities commission fee for the first partial execution
consists of the flat execution fee A) and the transaction fee B). A minimum one-off fee
is charged for the transaction fee; this reduced fee totals €5.11. No minimum fee or flat
execution fee is charged for subsequent partial order executions.
- Calculation of the securities commission fee
The securities commission fee shall be no higher than the net sales proceeds.
a) Transaction fee – Domestic
- Securities trading
Type of security Percentage of market Percentage of market value
value
Branch HVB Direct HVB Securities
B@nking Telephone
Stocks, participation
1% 0.5% 0.5%
certificates, securitised
or not less or not less or not less
derivatives, ETF/ETC 35),
than €30.00 than €20.00 than €30.00
warrants
Interest-bearing securities, 0.5% 0.25% 0.25%
convertible/option bonds, or not less or not less or not less
zero bonds than €30.00 than €20.00 than €30.00
Subscription rights 1% C
annot be traded via
or not less these sales channels
than €2.50
Investment funds35)
over-the-counter
- Purchase The transaction fee T he transaction fee
(commission) in the (commission) in the
amount of the issue amount of the issue
surcharge depends on surcharge depends on
the capital management the capital manage-
company in question. ment company in
question.
- Sale No charge No charge
Investment funds35)
stock exchange
- Purchase 2.5% 0.5% 0.5%
or not less or not less or not less
than €30.00 than €20.00 than €30.00
- Sale 1% 0.5% 0.5%
or not less or not less or not less
than €30.00 than €20.00 than €30.00
Other securities 1% 0.5% 0.5%
or not less or not less or not less
than €30.00 than €20.00 than €30.00
12 | Important Aspects of MiFID II- Investment savings account35)
Type of security Percentage of market Percentage of market value
value
Branch HVB Direct HVB Securities
B@nking Telephone
ETF/ETC
- Purchase The transaction fee C
annot be traded via
over-the-counter (commission) amounts these sales channels
to 2.5% of the respecti-
ve closing price.
- Sales
stock exchange/ 1% 0.5% 0.5%
over-the-counter or not less or not less or not less
than €30.00 than €20.00 than €30.00
Investment funds
over-the-counter
- Purchase The transaction fee C
annot be traded via
(commission) in the these sales channels
amount of the issue
surcharge depends on
the capital management
company in question.
- Sale No charge No charge
Important Aspects of MiFID II | 13b) Transaction fee – Foreign
- Securities trading
Type of security Percentage of market Percentage of market value
value
Branch HVB Direct HVB Securities
B@nking Telephone
Stocks, participation
1% 0
.5%
certificates, securitised
or not less or not less
derivatives, ETF/ETC35),
than €40.00 than €40.00
warrants
Interest-bearing 0.5 % 0.25
%
securities, convertible/opti- or not less or not less
on bonds, zero bonds than €40.00 than €40.00
Investment funds35)
over-the-counter
- Purchase The transaction fee T he transaction fee
(commission) in the (commission) in the
amount of the issue amount of the issue
surcharge depends on surcharge depends on
the capital management the capital manage-
company in question. ment company in
question.
- Sale No charge No charge
Investment funds35)
stock exchange
- Purchase 2.5 % 0.5
%
or not less o r not less
than €40.00 than €40.00
- Sale
1% 0
.5 %
or not less or not less
than €40.00 than €40.00
Other securities 1% 0
.5 %
or not less o r not less
than €40.00 than €40.00
14 | Important Aspects of MiFID II- Investment savings account35)
Type of security Percentage of market Percentage of market value
value
Branch HVB Direct HVB Securities
B@nking Telephone
ETF/ETC
- Purchase The transaction fee C
annot be traded via
over-the-counter (commission) amounts these sales channels
to 2.5% of the
respective closing price.
- Sales
stock exchange/ 1% 0.5 %
over-the-counter or not less r not less
o
than €40.00 than €40.00
Investment funds
over-the-counter
- Purchase The transaction fee C
annot be traded via
(commission) in the these sales channels
amount of the issue
surcharge depends on
the capital management
company in question.
- Sale No charge No charge
2 Limit order reservations
a) Placement of/changes to a limit order
whose period of validity exceeds one trading day26) €5,11
b) Placement of /changes to a limit order valid
for one day No charge
Important Aspects of MiFID II | 15Safe custody services
1 Fees for the safe custody of securities
The amount of the safe custody fee depends on the market value of the security and
the type of custody offered.21) The market value of securities and the type of custody are
determined at the end of each month. Safe custody fee settlements and the associated
debits from the settlement account are then executed at the end of each quarter.
Minimum monthly safe custody fee: At least €4.00
- Collective safe custody (domestic) 1
/12 of 0.2% per year of market value
- All other types of safe custody 1
/12 of 0.4% per year of market value
- Securities with no quoted market value No charge
2 Redistribution of securities €29.75
3 Transfer of securities
- Without payment No charge
- In return for payment (payment/ 1% of payment amount
forward transactions) not less than €30.00
4 Dispatch/delivery of physical securities certificates
a) Dispatch €58.00
b) Delivery
- Collective safe custody and other No charge
Types of safe custody
- Wrapper €58.00
5 Redemption of due securities No charge
6 Changes to capital
a) Exercising/trading of subscription, option and 1% of market value
conversion rights; additional subscriptions, Not less than €2.50
acquisition/buyback offers, cash settlements,
settlement of fractional amounts, rectifications,
purchase and sale of partial rights
b) Reverse/split and bonus shares, €2.50
stock dividends, separation of covered warrants
c) Other changes to capital 1% of market value
or not less than €2.50
- Calculation of fees
In the case of changes to capital, the maximum fee shall be no higher than the net sales
proceeds or settlement amount.
16 | Important Aspects of MiFID IIOther services (counter business)
1 Redemption of coupons / due securities 0.5% of coupon value
or not less than €6.00
- Bank’s own issues and third-party issues29) No charge
2 Redemption of foreign currency coupons 0.75 % of coupon value
or not less than €8.00
3 Denominated securities swaps €20.00
4 Renewal of coupon sheets 29)
€1.00 per coupon sheet
or not less than €20.00
5 Reissue/exchange of damaged certificates €25.00 per coupon sheet
Other investment services
1 Contracts benefiting third parties €20.00
2 Duplicates/copies
Assuming HypoVereinsbank has already
met its information provision obligations.
a) Per clearing statement €10.00
b) Yearly securities account statement €10.00
3 Processing of customer orders External costs only
in connection with double taxation treaties
Starting from a net refund entitlement (i.e.
after deduction of external costs) of €40.00.
21)
Different types of securities accounts are subject to different regulations.
26)
Limit orders that are generally divided into a variable and spot order are invoiced as 2 orders.
29)
If HypoVereinsbank is the paying agent / exchange agent.
HypoVereinsbank generally receives from the capital management company a maximum of 70% of the
35)
investment fund’s annual management fee as a follow-up sales commission. Your account manager will
be happy to provide you with information on the currently valid percentages for such commissions.
Important Aspects of MiFID II | 17ALLGEMEINE GESCHÄFTSBEDINGUNGEN
Gültig ab 13. Januar 2018
Nähere Angaben zur Bank sind im Preis- und Leistungsverzeichnis enthalten.
A Grundregeln für die Beziehung zwischen Kunde und Bank
1 Geltungsbereich und Änderungen dieser Geschäftsbedingungen und der Sonderbedingun-
gen für einzelne Geschäftsbeziehungen
(1) Geltungsbereich
Die Allgemeinen Geschäftsbedingungen gelten für die gesamte Geschäftsverbindung zwischen
dem Kunden und den inländischen Geschäftsstellen der Bank (im Folgenden Bank genannt).
Daneben gelten für einzelne Geschäftsbeziehungen (zum Beispiel für das Wertpapiergeschäft,
den Zahlungsverkehr und für den Sparverkehr) Sonderbedingungen, die Abweichungen oder
Ergänzungen zu diesen Allgemeinen Geschäftsbedingungen enthalten; sie werden bei der
Kontoeröffnung oder bei Erteilung eines Auftrags mit dem Kunden vereinbart. Unterhält der
Kunde auch Geschäftsverbindungen zu ausländischen Geschäftsstellen, sichert das Pfandrecht
der Bank (Nr. 14 dieser Geschäftsbedingungen) auch die Ansprüche dieser ausländischen
Geschäftsstellen.
(2) Änderungen
Änderungen dieser Geschäftsbedingungen und der Sonderbedingungen werden dem Kunden
spätestens zwei Monate vor dem vorgeschlagenen Zeitpunkt ihres Wirksamwerdens in
Textform angeboten. Hat der Kunde mit der Bank im Rahmen der Geschäftsbeziehung einen
elektronischen Kommunikationsweg vereinbart (z. B. das Online-Banking), können die Ände-
rungen auch auf diesem Wege angeboten werden. Der Kunde kann den Änderungen vor dem
vorgeschlagenen Zeitpunkt ihres Wirksamwerdens entweder zustimmen oder sie ablehnen.
Die Zustimmung des Kunden gilt als erteilt, wenn er seine Ablehnung nicht vor dem
vorgeschlagenen Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Änderungen angezeigt hat. Auf diese
Genehmigungswirkung wird ihn die Bank in ihrem Angebot besonders hinweisen.
Werden dem Kunden Änderungen von Bedingungen zu Zahlungsdiensten (zum Beispiel Über-
weisungsbedingungen) angeboten, kann er den von der Änderung betroffenen Zahlungsdiens-
terahmenvertrag vor dem vorgeschlagenen Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Änderungen
auch fristlos und kostenfrei kündigen. Auf dieses Kündigungsrecht wird ihn die Bank in ihrem
Angebot besonders hinweisen.
2 Bankgeheimnis und Bankauskunft
(1) Bankgeheimnis
Die Bank ist zur Verschwiegenheit über alle kundenbezogenen Tatsachen und Wertungen
verpflichtet, von denen sie Kenntnis erlangt (Bankgeheimnis). Informationen über den Kunden
darf die Bank nur weitergeben, wenn gesetzliche Bestimmungen dies gebieten oder der Kunde
eingewilligt hat oder die Bank zur Erteilung einer Bankauskunft befugt ist.
(2) Bankauskunft
Eine Bankauskunft enthält allgemein gehaltene Feststellungen und Bemerkungen über die
wirtschaftlichen Verhältnisse des Kunden, seine Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit;
betragsmäßige Angaben über Kontostände, Sparguthaben, Depot- oder sonstige der Bank
anvertraute Vermögenswerte sowie Angaben über die Höhe von Kreditinanspruchnahmen
werden nicht gemacht.
(3) Voraussetzungen für die Erteilung einer Bankauskunft
Die Bank ist befugt, über juristische Personen und im Handelsregister eingetragene Kaufleute
Bankauskünfte zu erteilen, sofern sich die Anfrage auf ihre geschäftliche Tätigkeit bezieht. Die
Bank erteilt jedoch keine Auskünfte, wenn ihr eine anders lautende Weisung des Kunden vor-
liegt. Bankauskünfte über andere Personen, insbesondere über Privatkunden und Vereinigun-
gen, erteilt die Bank nur dann, wenn diese generell oder im Einzelfall ausdrücklich zugestimmt
haben. Eine Bankauskunft wird nur erteilt, wenn der Anfragende ein berechtigtes Interesse an
der gewünschten Auskunft glaubhaft dargelegt hat und kein Grund zu der Annahme besteht,
dass schutzwürdige Belange des Kunden der Auskunftserteilung entgegenstehen.
18 | Important Aspects of MiFID II(4) Empfänger von Bankauskünften
Bankauskünfte erteilt die Bank nur eigenen Kunden sowie anderen Kreditinstituten für deren
Zwecke oder die ihrer Kunden.
3 Haftung der Bank; Mitverschulden des Kunden
(1) Haftungsgrundsätze
Die Bank haftet bei der Erfüllung ihrer Verpflichtungen für jedes Verschulden ihrer Mitar-
beiter und der Personen, die sie zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen hinzuzieht. Soweit die
Sonderbedingungen für einzelne Geschäftsbeziehungen oder sonstige Vereinbarungen etwas
Abweichendes regeln, gehen diese Regelungen vor. Hat der Kunde durch ein schuldhaftes Ver-
halten (zum Beispiel durch Verletzung der in Nr. 11 dieser Geschäftsbedingungen aufgeführten
Mitwirkungspflichten) zu der Entstehung eines Schadens beigetragen, bestimmt sich nach
den Grundsätzen des Mitverschuldens, in welchem Umfang Bank und Kunde den Schaden zu
tragen haben.
(2) Weitergeleitete Aufträge
Wenn ein Auftrag seinem Inhalt nach typischerweise in der Form ausgeführt wird, dass die
Bank einen Dritten mit der weiteren Erledigung betraut, erfüllt die Bank den Auftrag dadurch,
dass sie ihn im eigenen Namen an den Dritten weiterleitet (weitergeleiteter Auftrag). Dies
betrifft zum Beispiel die Einholung von Bankauskünften bei anderen Kreditinstituten oder die
Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren im Ausland. In diesen Fällen beschränkt sich
die Haftung der Bank auf die sorgfältige Auswahl und Unterweisung des Dritten.
(3) Störung des Betriebs
Die Bank haftet nicht für Schäden, die durch höhere Gewalt, Aufruhr, Kriegs- und Naturereig-
nisse oder durch sonstige von ihr nicht zu vertretende Vorkommnisse (zum Beispiel Streik,
Aussperrung, Verkehrsstörung, Verfügungen von hoher Hand im In- oder Ausland) eintreten.
4 Grenzen der Aufrechnungsbefugnis des Kunden
Der Kunde kann gegen Forderungen der Bank nur aufrechnen, wenn seine Forderungen unbe-
stritten oder rechtskräftig festgestellt sind.
5 Verfügungsberechtigung nach dem Tod des Kunden
Nach dem Tod des Kunden hat derjenige, der sich gegenüber der Bank auf die Rechtsnachfolge
des Kunden beruft, der Bank seine erbrechtliche Berechtigung in geeigneter Weise nachzu-
weisen. Wird der Bank eine Ausfertigung oder eine beglaubigte Abschrift der letztwilligen
Verfügung (Testament, Erbvertrag) nebst zugehöriger Eröffnungsniederschrift vorgelegt,
darf die Bank denjenigen, der darin als Erbe oder Testamentsvollstrecker bezeichnet ist, als
Berechtigten ansehen, ihn verfügen lassen und insbesondere mit befreiender Wirkung an ihn
leisten. Dies gilt nicht, wenn der Bank bekannt ist, dass der dort Genannte (zum Beispiel nach
Anfechtung oder wegen Nichtigkeit des Testaments) nicht verfügungsberechtigt ist, oder wenn
ihr dies infolge Fahrlässigkeit nicht bekannt geworden ist.
6 Maßgebliches Recht und Gerichtsstand bei kaufmännischen und
öffentlich-rechtlichen Kunden
(1) Geltung deutschen Rechts
Für die Geschäftsverbindung zwischen dem Kunden und der Bank gilt deutsches Recht.
(2) Gerichtsstand für Inlandskunden
Ist der Kunde ein Kaufmann und ist die streitige Geschäftsbeziehung dem Betriebe seines
Handelsgewerbes zuzurechnen, so kann die Bank diesen Kunden an dem für die kontoführende
Stelle zuständigen Gericht oder bei einem anderen zuständigen Gericht verklagen; dasselbe
gilt für eine juristische Person des öffentlichen Rechts und für öffentlich-rechtliche Sonder-
vermögen. Die Bank selbst kann von diesen Kunden nur an dem für die kontoführende Stelle
zuständigen Gericht verklagt werden.
(3) Gerichtsstand für Auslandskunden
Die Gerichtsstandsvereinbarung gilt auch für Kunden, die im Ausland eine vergleichbare
gewerbliche Tätigkeit ausüben, sowie für ausländische Institutionen, die mit inländischen juris-
tischen Personen des öffentlichen Rechts oder mit einem inländischen öffentlich-rechtlichen
Sondervermögen vergleichbar sind.
Important Aspects of MiFID II | 19B Kontoführung
7 Rechnungsabschlüsse bei Kontokorrentkonten (Konten in laufender Rechnung)
(1) Erteilung der Rechnungsabschlüsse
Die Bank erteilt bei einem Kontokorrentkonto, sofern nicht etwas anderes vereinbart ist, jeweils
zum Ende eines Kalenderquartals einen Rechnungsabschluss; dabei werden die in diesem
Zeitraum entstandenen beiderseitigen Ansprüche (einschließlich der Zinsen und Entgelte der
Bank) verrechnet. Die Bank kann auf den Saldo, der sich aus der Verrechnung ergibt, nach Nr.
12 dieser Geschäftsbedingungen oder nach der mit dem Kunden anderweitig getroffenen
Vereinbarung Zinsen berechnen.
(2) Frist für Einwendungen; Genehmigung durch Schweigen
Einwendungen wegen Unrichtigkeit oder Unvollständigkeit eines Rechnungsabschlusses hat
der Kunde spätestens vor Ablauf von sechs Wochen nach dessen Zugang zu erheben; macht er
seine Einwendungen in Textform geltend, genügt die Absendung innerhalb der Sechswochenfrist.
Das Unterlassen rechtzeitiger Einwendungen gilt als Genehmigung. Auf diese Folge wird die
Bank bei Erteilung des Rechnungsabschlusses besonders hinweisen. Der Kunde kann auch nach
Fristablauf eine Berichtigung des Rechnungsabschlusses verlangen, muss dann aber beweisen,
dass zu Unrecht sein Konto belastet oder eine ihm zustehende Gutschrift nicht erteilt wurde.
8 Storno- und Berichtigungsbuchungen der Bank
(1) Vor Rechnungsabschluss
Fehlerhafte Gutschriften auf Kontokorrentkonten (zum Beispiel wegen einer falschen Konto-
nummer) darf die Bank bis zum nächsten Rechnungsabschluss durch eine Belastungsbuchung
rückgängig machen, soweit ihr ein Rückzahlungsanspruch gegen den Kunden zusteht (Storno-
buchung). Der Kunde kann in diesem Fall gegen die Belastungsbuchung nicht einwenden, dass
er in Höhe der Gutschrift bereits verfügt hat.
(2) Nach Rechnungsabschluss
Stellt die Bank eine fehlerhafte Gutschrift erst nach einem Rechnungsabschluss fest und steht
ihr ein Rückzahlungsanspruch gegen den Kunden zu, so wird sie in Höhe ihres Anspruchs sein
Konto belasten (Berichtigungsbuchung). Erhebt der Kunde gegen die Berichtigungsbuchung
Einwendungen, so wird die Bank den Betrag dem Konto wieder gutschreiben und ihren Rück-
zahlungsanspruch gesondert geltend machen.
(3) Information des Kunden; Zinsberechnung
Über Storno- und Berichtigungsbuchungen wird die Bank den Kunden unverzüglich unterrich-
ten. Die Buchungen nimmt die Bank hinsichtlich der Zinsberechnung rückwirkend zu dem Tag
vor, an dem die fehlerhafte Buchung durchgeführt wurde.
9 Einzugsaufträge
(1) Erteilung von Vorbehaltsgutschriften bei der Einreichung
Schreibt die Bank den Gegenwert von Schecks und Lastschriften schon vor ihrer Einlösung gut,
geschieht dies unter dem Vorbehalt ihrer Einlösung, und zwar auch dann, wenn diese bei der
Bank selbst zahlbar sind. Reicht der Kunde andere Papiere mit dem Auftrag ein, von einem
Zahlungspflichtigen einen Forderungsbetrag zu beschaffen (zum Beispiel Zinsscheine), und
erteilt die Bank über den Betrag eine Gutschrift, so steht diese unter dem Vorbehalt, dass die
Bank den Betrag erhält. Der Vorbehalt gilt auch dann, wenn die Schecks, Lastschriften und
anderen Papiere bei der Bank selbst zahlbar sind. Werden Schecks oder Lastschriften nicht
eingelöst oder erhält die Bank den Betrag aus dem Einzugsauftrag nicht, macht die Bank die
Vorbehaltsgutschrift rückgängig. Dies geschieht unabhängig davon, ob in der Zwischenzeit ein
Rechnungsabschluss erteilt wurde.
(2) Einlösung von Lastschriften und vom Kunden ausgestellter Schecks
Lastschriften sowie Schecks sind eingelöst, wenn die Belastungsbuchung nicht spätestens
am zweiten Bankarbeitstag1 – bei SEPA-Firmenlastschriften nicht spätestens am dritten
Bankarbeitstag – nach ihrer Vornahme rückgängig gemacht wird. Barschecks sind bereits mit
Zahlung an den Scheckvorleger eingelöst. Schecks sind auch schon dann eingelöst, wenn die
Bank im Einzelfall eine Bezahltmeldung absendet. Schecks, die über die Abrechnungsstelle der
Bundesbank vorgelegt werden, sind eingelöst, wenn sie nicht bis zu dem von der Bundesbank
festgesetzten Zeitpunkt zurückgegeben werden.
1
Bankarbeitstage sind alle Werktage außer: Sonnabende, 24. und 31. Dezember.
20 | Important Aspects of MiFID II10 Fremdwährungsgeschäfte und Risiken bei Fremdwährungskonten
(1) Auftragsausführung bei Fremdwährungskonten
Fremdwährungskonten des Kunden dienen dazu, Zahlungen an den Kunden und Verfügungen
des Kunden in fremder Währung bargeldlos abzuwickeln. Verfügungen über Guthaben auf
Fremdwährungskonten (zum Beispiel durch Überweisungen zu Lasten des Fremdwährungs-
guthabens) werden unter Einschaltung von Banken im Heimatland der Währung abgewickelt,
wenn sie die Bank nicht vollständig innerhalb des eigenen Hauses ausführt.
(2) Gutschriften bei Fremdwährungsgeschäften mit dem Kunden
Schließt die Bank mit dem Kunden ein Geschäft (zum Beispiel ein Devisentermingeschäft)
ab, aus dem sie die Verschaffung eines Betrages in fremder Währung schuldet, wird sie ihre
Fremdwährungsverbindlichkeit durch Gutschrift auf dem Konto des Kunden in dieser Währung
erfüllen, sofern nicht etwas anderes vereinbart ist.
(3) Vorübergehende Beschränkung der Leistung durch die Bank
Die Verpflichtung der Bank zur Ausführung einer Verfügung zu Lasten eines Fremdwährungs-
guthabens (Absatz 1) oder zur Erfüllung einer Fremdwährungsverbindlichkeit (Absatz 2) ist in
dem Umfang und so lange ausgesetzt, wie die Bank in der Währung, auf die das Fremdwäh-
rungsguthaben oder die Verbindlich-
keit lautet, wegen politisch bedingter Maßnahmen oder Ereignisse im Lande
dieser Währung nicht oder nur eingeschränkt verfügen kann. In dem Umfang und
solange diese Maßnahmen oder Ereignisse andauern, ist die Bank auch nicht zu einer Erfüllung
an einem anderen Ort außerhalb des Landes der Währung, in einer anderen Währung (auch
nicht in Euro) oder durch Anschaffung von Bargeld
verpflichtet. Die Verpflichtung der Bank zur Ausführung einer Verfügung zu Lasten eines
Fremdwährungsguthabens ist dagegen nicht ausgesetzt, wenn sie die Bank vollständig im
eigenen Haus ausführen kann. Das Recht des Kunden und der Bank, fällige gegenseitige
Forderungen in derselben Währung miteinander zu verrechnen, bleibt von den vorstehenden
Regelungen unberührt.
(4) Wechselkurs
Die Bestimmung des Wechselkurses bei Fremdwährungsgeschäften ergibt sich aus dem
»Preis- und Leistungsverzeichnis«. Bei Zahlungsdiensten gilt ergänzend der Zahlungsdiens-
terahmenvertrag.
C Mitwirkungspflichten des Kunden
11 Mitwirkungspflichten des Kunden
(1) Mitteilung von Änderungen
Zur ordnungsgemäßen Abwicklung des Geschäftsverkehrs ist es erforderlich, dass der Kunde
der Bank Änderungen seines Namens und seiner Anschrift sowie das Erlöschen oder die Än-
derung einer gegenüber der Bank erteilten Vertretungsmacht (insbesondere einer Vollmacht)
unverzüglich mitteilt. Diese Mitteilungspflicht besteht auch dann, wenn die Vertretungsmacht
in ein öffentliches Register (zum Beispiel in das Handelsregister) eingetragen ist und ihr
Erlöschen oder ihre Änderung in dieses Register eingetragen wird. Darüber hinaus können sich
weitergehende gesetzliche Mitteilungspflichten, insbesondere aus dem Geldwäschegesetz,
ergeben.
(2) Klarheit von Aufträgen
Aufträge müssen ihren Inhalt zweifelsfrei erkennen lassen. Nicht eindeutig formulierte Aufträ-
ge können Rückfragen zur Folge haben, die zu Verzögerungen führen können. Vor allem hat der
Kunde bei Aufträgen auf die Richtigkeit und Vollständigkeit seiner Angaben, insbesondere der
Kontonummer und Bankleitzahl oder IBAN2 und BIC3 sowie der Währung, zu achten. Änderun-
gen, Bestätigungen oder Wiederholungen von Aufträgen müssen als solche gekennzeichnet
sein.
(3) Besonderer Hinweis bei Eilbedürftigkeit der Ausführung eines Auftrags
Hält der Kunde bei der Ausführung eines Auftrags besondere Eile für nötig, hat er dies der
Bank gesondert mitzuteilen. Bei formularmäßig erteilten Aufträgen muss dies außerhalb des
Formulars erfolgen.
2
International Bank Account Number (Internationale Bankkontonummer)
3
Bank Identifier Code (Bank-Identifizierungs-Code)
Important Aspects of MiFID II | 21(4) Prüfung und Einwendungen bei Mitteilungen der Bank
Der Kunde hat Kontoauszüge, Wertpapierabrechnungen, Depot- und Erträgnis-
aufstellungen, sonstige Abrechnungen, Anzeigen über die Ausführung von Aufträgen sowie
Informationen über erwartete Zahlungen und Sendungen (Avise) auf ihre Richtigkeit und Voll-
ständigkeit unverzüglich zu überprüfen und etwaige Einwendungen unverzüglich zu erheben.
(5) Benachrichtigung der Bank bei Ausbleiben von Mitteilungen
Falls Rechnungsabschlüsse und Depotaufstellungen dem Kunden nicht zugehen, muss er
die Bank unverzüglich benachrichtigen. Die Benachrichtigungspflicht besteht auch beim Aus-
bleiben anderer Mitteilungen, deren Eingang der Kunde erwartet (Wertpapierabrechnungen,
Kontoauszüge nach der Ausführung von Aufträgen des Kunden oder über Zahlungen, die der
Kunde erwartet).
D Kosten der Bankdienstleistungen
12 Zinsen, Entgelte und Aufwendungen
(1) Zinsen und Entgelte im Geschäft mit Verbrauchern
Die Höhe der Zinsen und Entgelte für die üblichen Bankleistungen, die die Bank gegenüber
Verbrauchern erbringt, einschließlich der Höhe von Zahlungen, die über die für die Hauptleis-
tung vereinbarten Entgelte hinausgehen, ergeben sich aus dem »Preisaushang – Regelsätze im
standardisierten Privatkundengeschäft« und aus dem »Preis- und Leistungsverzeichnis«. Wenn
ein Verbraucher eine dort aufgeführte Hauptleistung in Anspruch nimmt und dabei keine ab-
weichende Vereinbarung getroffen wurde, gelten die zu diesem Zeitpunkt im »Preisaushang«
oder »Preis- und Leistungsverzeichnis« angegebenen Zinsen und Entgelte. Eine Vereinbarung,
die auf eine über das vereinbarte Entgelt für die Hauptleistung hinausgehende Zahlung des
Verbrauchers gerichtet ist, kann die Bank mit dem Verbraucher nur ausdrücklich treffen, auch
wenn sie im »Preisaushang« oder im »Preis- und Leistungsverzeichnis« ausgewiesen ist.
Für die Vergütung der nicht im »Preisaushang« oder im »Preis- und Leistungsverzeichnis«
aufgeführten Leistungen, die im Auftrag des Verbrauchers erbracht werden und die, nach
den Umständen zu urteilen, nur gegen eine Vergütung zu erwarten sind, gelten, soweit keine
andere Vereinbarung getroffen wurde, die gesetzlichen Vorschriften.
(2) Zinsen und Entgelte im Geschäft mit Kunden, die keine Verbraucher sind
Die Höhe der Zinsen und Entgelte für die üblichen Bankleistungen, die die Bank gegenüber
Kunden, die keine Verbraucher sind, erbringt, ergeben sich aus dem »Preisaushang – Regelsät-
ze im standardisierten Privatkundengeschäft« und aus dem »Preis- und Leistungsverzeichnis«,
soweit der »Preisaushang« und das »Preis- und Leistungsverzeichnis« übliche Bankleistungen
gegenüber Kunden, die keine Verbraucher sind (z. B. Geschäftskunden), ausweisen. Wenn ein
Kunde, der kein Verbraucher ist, eine dort aufgeführte Bankleistung in Anspruch nimmt und
dabei keine abweichende Vereinbarung getroffen wurde, gelten die zu diesem Zeitpunkt im
»Preisaushang« oder »Preis- und Leistungsverzeichnis« angegebenen Zinsen und Entgelte. Im
Übrigen bestimmt die Bank, sofern keine andere Vereinbarung getroffen wurde und gesetzliche
Bestimmungen dem nicht entgegenstehen, die Höhe von Zinsen und Entgelten nach billigem
Ermessen (§ 315 des Bürgerlichen Gesetzbuchs).
(3) Nicht entgeltfähige Leistung
Für eine Leistung, zu deren Erbringung die Bank kraft Gesetzes oder aufgrund einer vertragli-
chen Nebenpflicht verpflichtet ist oder die sie im eigenen Interesse wahrnimmt, wird die Bank
kein Entgelt berechnen, es sei denn, es ist gesetzlich zulässig und wird nach Maßgabe der
gesetzlichen Regelung erhoben.
(4) Änderung von Zinsen; Kündigungsrecht des Kunden bei Erhöhung
Die Änderung der Zinsen bei Krediten mit einem veränderlichen Zinssatz erfolgt aufgrund der
jeweiligen Kreditvereinbarungen mit dem Kunden. Die Bank wird dem Kunden Änderungen von
Zinsen mitteilen. Bei einer Erhöhung kann der Kunde, sofern nichts anderes vereinbart ist, die
davon betroffene Kreditvereinbarung innerhalb von sechs Wochen nach der Bekanntgabe der
Änderung mit sofortiger Wirkung kündigen. Kündigt der Kunde, so werden die erhöhten Zinsen
für die gekündigte Kreditvereinbarung nicht zugrunde gelegt. Die Bank wird zur Abwicklung
eine angemessene Frist einräumen.
22 | Important Aspects of MiFID II(5) Änderungen von Entgelten bei typischerweise dauerhaft in
Anspruch genommenen Leistungen
Änderungen von Entgelten für Bankleistungen, die von Kunden im Rahmen der Geschäfts-
verbindung typischerweise dauerhaft in Anspruch genommen werden (z. B. Konto- und
Depotführung), werden dem Kunden spätestens zwei Monate vor dem vorgeschlagenen
Zeitpunkt ihres Wirksamwerdens in Textform angeboten. Hat der Kunde mit der Bank im
Rahmen der Geschäftsbeziehung einen elektronischen Kommunikationsweg vereinbart (z.
B. das Online-Banking), können die Änderungen auch auf diesem Wege angeboten werden.
Der Kunde kann den Änderungen vor dem vorgeschlagenen Zeitpunkt ihres Wirksamwerdens
entweder zustimmen oder sie ablehnen. Die Zustimmung des Kunden gilt als erteilt, wenn
er seine Ablehnung nicht vor dem vorgeschlagenen Zeitpunkt des Wirksamwerdens der
Änderung angezeigt hat. Auf diese Genehmigungswirkung wird ihn die Bank in ihrem Angebot
besonders hinweisen. Werden dem Kunden die Änderungen angeboten, kann er den von der
Änderung betroffenen Vertrag vor dem vorgeschlagenen Zeitpunkt des Wirksamwerdens der
Änderung auch fristlos und kostenfrei kündigen. Auf dieses Kündigungsrecht wird ihn die Bank
in ihrem Angebot hinweisen. Kündigt der Kunde, wird das geänderte Entgelt für die gekündigte
Geschäftsbeziehung nicht zugrunde gelegt. Die vorstehende Vereinbarung gilt gegenüber
Verbrauchern nur dann, wenn die Bank Entgelte für Hauptleistungen ändern will, die vom
Verbraucher im Rahmen der Geschäftsverbindung typischerweise dauerhaft in Anspruch
genommen werden. Eine Vereinbarung über die Änderung eines Entgelts, das auf eine über die
Hauptleistung hinausgehende Zahlung des Verbrauchers gerichtet ist, kann die Bank mit dem
Verbraucher nur ausdrücklich vereinbaren.
(6) Ersatz von Aufwendungen
Ein möglicher Anspruch der Bank auf Ersatz von Aufwendungen richtet sich nach den gesetzli-
chen Vorschriften.
(7) Besonderheiten bei Verbraucherdarlehensverträgen und Zahlungsdiensteverträ-
gen mit Verbrauchern
Bei Verbraucherdarlehensverträgen und Zahlungsdiensteverträgen mit Verbrauchern für
Zahlungen richten sich die Zinsen und die Kosten (Entgelte, Auslagen) nach den jeweiligen
vertraglichen Vereinbarungen und Sonderbedingungen sowie ergänzend nach den gesetzlichen
Vorschriften. Die Änderung von Entgelten von Zahlungsdiensterahmenverträgen (z. B. Girover-
trag) richtet sich nach Absatz 5.
E Sicherheiten für die Ansprüche der Bank gegen den Kunden
13 Bestellung oder Verstärkung von Sicherheiten
(1) Anspruch der Bank auf Bestellung von Sicherheiten
Die Bank kann für alle Ansprüche aus der bankmäßigen Geschäftsverbindung die Bestellung
bankmäßiger Sicherheiten verlangen, und zwar auch dann, wenn die Ansprüche bedingt sind
(zum Beispiel Aufwendungsersatzanspruch wegen der Inanspruchnahme aus einer für den
Kunden übernommenen Bürgschaft). Hat der Kunde gegenüber der Bank eine Haftung für
Verbindlichkeiten eines anderen Kunden der Bank übernommen (zum Beispiel als Bürge),
so besteht für die Bank ein Anspruch auf Bestellung oder Verstärkung von Sicherheiten im
Hinblick auf die aus der Haftungsübernahme folgende Schuld jedoch erst ab ihrer Fälligkeit.
(2) Veränderungen des Risikos
Hat die Bank bei der Entstehung von Ansprüchen gegen den Kunden zunächst ganz oder
teilweise davon abgesehen, die Bestellung oder Verstärkung von Sicherheiten zu verlangen,
kann sie auch später noch eine Besicherung fordern. Voraussetzung hierfür ist jedoch, dass
Umstände eintreten oder bekannt werden, die eine erhöhte Risikobewertung der Ansprüche
gegen den Kunden rechtfertigen. Dies kann insbesondere der Fall sein, wenn
- sich die wirtschaftlichen Verhältnisse des Kunden nachteilig verändert haben oder sich zu
verändern drohen oder
- sich die vorhandenen Sicherheiten wertmäßig verschlechtert haben oder zu verschlechtern
drohen.
Der Besicherungsanspruch der Bank besteht nicht, wenn ausdrücklich vereinbart ist, dass der
Kunde keine oder ausschließlich im Einzelnen benannte Sicherheiten zu bestellen hat. Bei
Verbraucherdarlehensverträgen besteht der Anspruch auf die Bestellung oder Verstärkung
von Sicherheiten nur, soweit die Sicherheiten im Kreditvertrag angegeben sind. Übersteigt der
Nettodarlehensbetrag 75.000 Euro, besteht der Anspruch auf Bestellung oder Verstärkung
auch dann, wenn in einem vor dem 21. März 2016 abgeschlossenen Verbraucherdarlehens-
Important Aspects of MiFID II | 23You can also read
